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南京金融资产交易中心定向融资工具业务管理办法(试行)

发布时间:2015-11-02

第一章 总则

 

       第一条为规范南京金融资产交易中心有限公司(以下简称“本中心”)定向融资工具业务,拓宽企业融资渠道,服务实体经济,保护投资者合法权益,根据公司法、证券法等法律法规以及南京金融资产交易中心相关业务规则,制定本办法。


       第二条本办法所称定向融资工具,是指企业在中国境内以非公开方式发行和转让,并约定在一定期限还本付息的直接融资类产品。


       第三条发行人应当以非公开方式向具备相应风险识别和承担能力的合格投资者发行定向融资工具,不得采用广告、公开劝诱和变相公开的方式。


       每期定向融资工具的投资者合计不得超过200 人。


       第四条发行人应向投资者充分揭示风险,制定偿付保障等投资者保护措施,加强投资者权益保护。


发行人应当保证发行文件及信息披露内容真实、准确、完整,不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。


       第五条定向融资工具应当由具有定向融资工具承销业务资格的服务类会员(以下简称“承销商”)进行承销。


       承销商及负责其他中介业务的服务类会员为本中心定向融资工具相关业务提供服务时,应当遵循平等、自愿、诚实守信的原则,严格遵守执业规范和职业道德,按规定和约定履行义务。


       第六条本中心接受定向融资工具的备案或转让申请,但并不表示本中心对发行人的经营风险、偿付风险、诉讼风险以及定向融资工具的投资风险或收益等作出判断或保证。定向融资工具的投资风险由投资者自行承担。


       第七条本中心为定向融资工具的备案、信息披露和转让提供服务,并实施自律管理。


       第八条本中心接受备案或转让申请的定向融资工具,应由本中心登记结算部门按其业务规则办理登记和结算。

 

第二章 备案及发行


       第九条本中心对定向融资工具备案实行备案会议制度,设立定向融资工具备案项目组(以下简称“备案组”)。备案组通过备案会议对备案申请材料进行完备性审核,并决定是否接受备案。


       第十条在本中心备案的定向融资工具,应当符合下列条件:


      (一)发行人是在中国境内注册的股份有限公司或者有限责任公司;


      (二)发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的3倍;


      (三)发行人对还本付息的资金安排有明确方案;


      (四)本中心规定的其他条件。


       第十一条 在本中心开展定向融资工具承销业务的承销商,必须为经国家金融管理部门依法批准设立的证券公司等金融机构,或经本中心认定、具备下列条件的投资管理机构等机构:


      (一)最近一年度或一期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告;


      (二)具有开展企业挂牌上市、债券承销、投资咨询或资信调查等尽职调查相关工作经验;


      (三)已制定开展定向融资工具承销业务试点实施方案和健全的业务规则,具备开展试点所需的专业人员和技术设施;


      (四)本中心规定的其他条件。


       第十二条 定向融资工具发行前,承销商应当将发行材料报送本中心备案。备案材料应当包含以下内容:


      (一)定向融资工具备案申请文件及备案登记表;


      (二)发行人公司章程及营业执照(副本)复印件;


      (三)发行人内设有权机构关于本期定向融资工具发行事项的决议;


      (四)定向融资工具承销协议或财务顾问协议;


      (五)定向融资工具产品说明书;


      (六)承销商的尽职调查报告;


      (七)定向融资工具受托管理协议及定向融资工具持有人会议规则;


      (八)发行人经会计师事务所审计的最近两个完整会计年度的财务报告;


      (九)律师事务所出具的关于本期定向融资工具发行的法律意见书;


      (十)发行人全体董事、监事和高级管理人员对发行申请文件真实性、准确性和完整性的承诺书;


      (十一)地方政府对发行人发行定向融资工具的意见(如有);


      (十二)发行人与担保人签订的担保协议(如有);


      (十三)担保机构的评级证明(如有);


      (十四)本中心规定的其他文件。


       第十三条 定向融资工具产品说明书应当至少包含以下内容:


      (一)发行人基本情况;


      (二)发行人财务状况;


      (三)本期定向融资工具发行基本情况及发行条款,包括定向融资工具名称、本期发行总额、期限、票面金额、发行价格或利率确定方式、还本付息的期限和方式等;


      (四)承销机构及承销安排;


      (五)募集资金用途及定向融资工具存续期间变更资金用途程序;


      (六)定向融资工具转让范围及约束条件;


      (七)信息披露的具体内容和方式;


      (八)偿付保障机制、股息分配政策、定向融资工具受托管理及定向融资工具持有人会议等投资者保护机制安排;


      (九)定向融资工具担保情况(若有);


      (十)定向融资工具信用评级和跟踪评级的具体安排(若有);


      (十一)本期定向融资工具风险因素及免责提示;


      (十二)仲裁或其他争议解决机制;


      (十三)发行人对本期定向融资工具募集资金用途合法合规、发行程序合规性的声明;


      (十四)发行人全体董事、监事和高级管理人员对发行文件真实性、准确性和完整性的承诺;

 

      (十五)其他重要事项。


       第十四条 本中心对备案材料进行完备性核对。备案材料完备的,本中心自接受材料之日起10个工作日内向发行人出具《接受备案通知书》。


       发行人取得《接受备案通知书》后,应当在6个月内完成发行,可分期发行。逾期未发行的,应当重新备案。


       第十五条 两个或两个以上的发行人可以采取集合方式发行定向融资工具。


       第十六条 发行人可为定向融资工具设置附认股权或可转股条款,但是应当符合法律法规以及中国证监会有关非上市公众公司管理的规定。


       第十七条 合格投资者认购定向融资工具应当签署认购协议。认购协议应当包含本期定向融资工具认购价格、认购数量、认购人的权利义务及其他声明或承诺等内容。


       第十八条 定向融资工具发行完成后,发行人应当在本中心登记结算部门办理登记,并向本中心缴纳登记结算费用。

第三章 投资者适当性管理


       第十九条 参与定向融资工具认购和转让的合格机构投资者,应当符合下列条件:


      (一)经有关金融监管部门批准设立的金融机构,包括商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司和保险公司等;


      (二)上述金融机构面向投资者发行的理财产品,包括但不限于银行理财产品、信托产品、投连险产品、基金产品、证券公司资产管理产品等;


      (三)注册资本不低于人民币100万元的企业法人;


      (四)合伙人认缴出资总额不低于人民币1000万元的合伙企业;


      (五)经本中心认可的其他合格投资者。


        有关法律法规或监管部门对上述投资主体投资定向融资工具有限制性规定的,遵照其规定。


        第二十条 合格个人投资者应当至少符合下列条件:


       (一)理解并接受定向融资工具风险;


       (二)签署确认投资风险揭示或重要事项提示。


       第二十一条 发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东,可参与本公司发行定向融资工具的认购与转让。


       承销商可参与其承销定向融资工具的发行认购与转让。


       第二十二条 承销商应当建立完备的投资者适当性制度,确认参与定向融资工具认购和转让的投资者为具备风险识别与承担能力的合格投资者。承销商应当了解和评估投资者对定向融资工具的风险识别和承担能力,充分揭示风险。


       承销商应当要求合格投资者在首次认购或受让定向融资工具前,签署风险认知书,承诺具备合格投资者资格,知悉定向融资工具风险,将依据发行人信息披露文件进行独立的投资判断,并自行承担投资风险。

 

第四章 交易服务


       第二十三条 发行人申请定向融资工具在本中心交易的,应当提交以下材料,并在交易前与本中心签订《定向融资工具备案登记及服务协议》:


      (一)备案登记申请书;


      (二)定向融资工具登记证明文件;

 
      (三)本中心要求的其他材料。


       第二十四条 合格投资者可通过本中心交易平台或本中心指定的第三方平台进行定向融资工具交易。通过本中心交易平台进行交易的,参照本中心相关规则办理;通过第三方平台进行交易的,交易达成后,由第三方平台向本中心申报,并经本中心确认后生效。


       第三方平台应当建立有健全风险控制制度,遵循诚实信用原则,不得进行虚假申报,不得误导投资者。


       第二十五条 本中心按照申报时间先后顺序对定向融资工具交易进行确认。


       第二十六条 本中心登记结算部门根据本中心交易平台发送的定向融资工具交易数据进行清算交收。


       第二十七条 定向融资工具交易信息在本中心交易平台进行披露。

 

第五章 信息披露


       第二十八条 发行人、承销商及其他信息披露义务人,应当按照本办法及产品说明书的约定履行信息披露义务。


       发行人应当指定专人负责信息披露事务。承销商应当指定专人辅导、督促和检查发行人的信息披露义务。


       信息披露应当在本中心交易平台或以本中心认可的其他方式向合格投资者披露。


        第二十九条 发行人应当在完成定向融资工具登记后3个工作日内,披露当期定向融资工具的实际发行规模、利率、期限以及产品说明书等文件。


        第三十条发行人应当及时披露其在定向融资工具存续期内可能发生的影响其偿付能力的重大事项,包括但不限于:


       (一)发行人发生未能清偿到期债务的违约情况;


       (二)发行人新增借款或对外提供担保超过上年末净资产20%


       (三)发行人放弃债权或财产超过上年末净资产10%


       (四)发行人发生超过上年末净资产10%的重大损失;


       (五)发行人做出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定;


       (六)发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或受到重大行政处罚;


       (七)发行人高级管理人员涉及重大民事或刑事诉讼,或已就重大经济事件接受有关部门调查;


       (八)发行人、发行人母公司或控股子公司存在房地产或金融衍生品等业务投资且投资金额超过发行人净资产50%的。


       上述披露内容可根据项目实际情况作合理调整。


        第三十一条 在定向融资工具存续期内,发行人应当按照本中心规定披露本金兑付、付息事项。


        第三十二条 发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东转让定向融资工具的,应当及时通报发行人,并通过发行人在转让达成后3个工作日内进行披露。

 

第六章 投资者权益保护


       第三十三条 发行人应当为定向融资工具持有人聘请定向融资工具受托管理人。定向融资工具受托管理人可由该次发行的承销商或其他机构担任。


      为定向融资工具发行提供担保的机构不得担任该定向融资工具的受托管理人。


        第三十四条 在定向融资工具存续期限内,由定向融资工具受托管理人依照约定维护定向融资工具持有人的利益。定向融资工具受托管理人应当为定向融资工具持有人的最大利益行事,不得与定向融资工具持有人存在利益冲突。


       第三十五条 定向融资工具受托管理人应当履行下列职责:


      (一)持续关注发行人和保证人的资信状况,出现可能影响定向融资工具持有人重大权益的事项时,召集定向融资工具持有人会议;


      (二)发行人为定向融资工具设定抵押或质押担保的,定向融资工具受托管理人应当在定向融资工具发行前取得担保的权利证明或其他有关文件,并在担保期间妥善保管;


      (三)在定向融资工具存续期内勤勉处理定向融资工具持有人与发行人之间的谈判或者诉讼事务;


      (四)监督发行人对产品说明书约定的应当履行义务(包括募集资金用途、设立偿付资金专户等)的执行情况,并出具受托管理人事务报告;


     (五)预计发行人不能偿还债务时,要求发行人追加担保,或者依法申请法定机关采取财产保全措施;


     (六)发行人不能偿还债务时,受托参与整顿、和解、重组或者破产的法律程序;

 

     (七)定向融资工具受托管理协议约定的其他重要义务。


       第三十六条 发行人应当与定向融资工具受托管理人制定定向融资工具持有人会议规则,约定定向融资工具持有人通过定向融资工具持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项。


      存在下列情况的,应当召开定向融资工具持有人会议:


     (一)拟变更定向融资工具产品说明书的约定;


     (二)拟变更定向融资工具受托管理人;


      (三)发行人不能按期支付本息;


      (四)发行人减资、合并、分立、解散或者申请破产;


      (五)保证人或者担保物发生重大变化;


      (六)发生对定向融资工具持有人权益有重大影响的事项。


       第三十七条 发行人应当设立偿付资金专户,用于兑付、兑息资金的归集和管理。


       发行人应当在产品说明书中承诺,在定向融资工具付息日的5个工作日前将应付利息全额存入偿付资金专户;在本金到期日的5个工作日前累计提取的应付本金余额不低于定向融资工具余额的10%,在本金到期日的3个工作日前将应付本金全额存入偿付资金专户。上述时间及比例可根据项目实际情况作合理调整。


       第三十八条 发行人应当在产品说明书中约定采取限制股息分配措施,以保障定向融资工具本息按时兑付,并承诺若未能足额提取偿付资金,不以现金方式进行利润分配。


       第三十九条 发行人可采取其他内外部增信措施,提高偿付能力,控制定向融资工具风险。增信措施包括但不限于下列方式:


      (一)限制发行人将资产抵押给其他债权人;


      (二)第三方担保和资产抵押、质押;


      (三)商业保险。


 

第七章 自律监管和纪律处分措施


       第四十条 发行人及其董事、监事和高级管理人员,违反本办法、产品说明书约定、本中心其他相关规定或者其所作出的承诺的,视情节轻重给予相关方以下处理,并记入相关诚信档案:


     (一)谈话提醒;


     (二)警告;


     (三)通报批评;


     (四)谴责;


     (五)暂停或终止为其债券提供转让服务;


     (六)报告江苏省人民政府金融工作办公室,并建议有关部门依法查处。


       第四十一条 承销商、其他服务类会员及相关人员违反本办法规定,未履行信息披露义务或所出具的文件含有虚假记载、误导性陈述、重大遗漏的,本中心可以采取约见谈话、通报批评、公开谴责等措施;情节严重的,可上报相关主管机关查处。


       第四十二条 承销商未按照投资者适当性管理的要求遴选确定具有风险识别和风险承受能力的合格投资者的,本中心可以责令其改正,并视情节轻重采取相应的自律监管或纪律处分等措施。


       第四十三条 定向融资工具转让双方转让行为违反本办法、本中心其他相关规定的,本中心可以责令其改正,并视情节轻重采取相应的监管措施。


       第四十四条 本中心对前述主体采取纪律处分措施的,将记入诚信档案。

 

第八章 附则


       第四十五条 本办法由南京金融资产交易中心负责解释和修订。


       第四十六条 本办法自发布之日起实施。